某大型國企因進行內(nèi)部戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬轉(zhuǎn)讓廣發(fā)銀行股份有限公司3672152股股份（占總股本的0.0238%股權(quán)），此次轉(zhuǎn)讓方為中國石化財務(wù)有限責(zé)任公司，中石化財務(wù)公司是中國石化集團為加強集團資金集中管理和提高集團資金使用效率而設(shè)立的非銀行金融機構(gòu)。通過此次銀行股權(quán)項目轉(zhuǎn)讓，中石化財務(wù)能夠回籠資金，旨在給企業(yè)運行提供更多商業(yè)模式的支持，并提高資金運用效率，走產(chǎn)融結(jié)合的道路。現(xiàn)轉(zhuǎn)讓價為2300萬元。

項目詳細說明

1.標(biāo)的概況

 廣發(fā)銀行總部位于廣州市，是國內(nèi)最早組建的股份制商業(yè)銀行之一。經(jīng)過多年發(fā)展，廣發(fā)銀行實力得以進一步壯大，截至2014年末，銀行資產(chǎn)1.65萬億，且在境內(nèi)16個?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）76個地級及地級以上城市和澳門特別行政區(qū)設(shè)立了36家分行、700家營業(yè)機構(gòu)、220家“小企業(yè)金融中心”、27家智能銀行，個人網(wǎng)銀客戶規(guī)模超1300萬戶，信用卡發(fā)卡量3450多萬張，與全球125個國家和地區(qū)的1671家銀行總部及其分支機構(gòu)建立了代理行關(guān)系，是首家與中國銀聯(lián)開展多渠道多應(yīng)用電子支付戰(zhàn)略合作的金融機構(gòu)，并連續(xù)四年入選全球銀行500強。

2.標(biāo)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

 廣發(fā)銀行未來的戰(zhàn)略定位，希望成為最高效的中小企業(yè)銀行，最佳的零售銀行?；谶@樣的戰(zhàn)略目標(biāo)，提出并實施小微金融、零售金融、金融市場、網(wǎng)絡(luò)金融“四輪驅(qū)動”的核心戰(zhàn)略和不斷邁向“一流商業(yè)銀行”的戰(zhàn)略成果。目前，銀行資產(chǎn)規(guī)模已從立行之初的15億元資產(chǎn)成長為2014年底資產(chǎn)規(guī)模達1.65萬億元的中大型銀行，零售資產(chǎn)占比已經(jīng)達到46%，在銀行業(yè)屬于占比非常高的，成功實現(xiàn)了從地方性銀行到全國性銀行的蛻變。在小企業(yè)布局上，目前廣發(fā)銀行一共有720個網(wǎng)點，其中220個網(wǎng)點都是小企業(yè)金融中心，專注做小企業(yè)業(yè)務(wù)。

    廣發(fā)銀行的授信策略和授信體系也是動態(tài)調(diào)整的，日前廣發(fā)銀行與大數(shù)據(jù)分析平臺進行了合作，對不良率、風(fēng)險系數(shù)較高的小企業(yè)進行監(jiān)測、分析。值得注意的是，數(shù)據(jù)方面重點分析小企業(yè)的水電、員工和資金流等客觀情況，而不是小企業(yè)的財務(wù)報告，因為小企業(yè)財務(wù)報告易造假，銀行分析小企業(yè)財務(wù)報表實際上意義并不大。

在產(chǎn)品方面，廣發(fā)銀行采取的措施是推出結(jié)算通卡，給客戶一個額度，客戶可以隨借隨還。這種方式既便于銀行掌握客戶現(xiàn)金流，也可以造成一些存款沉淀。了解客戶整個應(yīng)收應(yīng)付和現(xiàn)金管理流程，可以大幅降低資訊不對稱的狀況。此外，近幾年的信貸額度上，廣發(fā)銀行也大多向小企業(yè)貸款進行傾斜。

3.銀行財務(wù)分析

廣發(fā)銀行年報顯示，2014年該行零售金融條線資產(chǎn)總額3298.21億元，實現(xiàn)營業(yè)收入206.6億元，占營業(yè)收入總額的46.28%。這一比例，距離該行“半壁江山”的零售戰(zhàn)略目標(biāo)僅一步之遙。

2014年個人貸款大幅增長，占比41.38%，比年初上升6.89個百分點。較年初增長32.77%，增速高于全行各項貸款22.1個百分點。截至2014年末，廣發(fā)銀行資產(chǎn)總額1.65萬億，比上年末增長12.12%，存款余額1.09萬億，貸款余額7909.38億，分別較上年末增長9.59%和10.67%。

投資價值分析

1.財務(wù)報表分析：

 公司近年來資產(chǎn)負債率有所下降，表明該公司企業(yè)償債能力有所增強，同時資產(chǎn)負債率趨于穩(wěn)定表明公司信用良好。

2、每股收益分析：

 報告期末，基本每股收益0.78元，同比增長3%，可以看出近年來該公司基本每股收益穩(wěn)步增長，升值空間大。

3、資本充足率分析：

 截至2014年年末，該行核心一級資本充足率和一級資本充足率均為8.12%，均比上年提升0.62個百分點。資本充足率為10.5%，比上年提升1.5個百分點。說明銀行市場規(guī)模擴張速度較快，具有較大的市場空間。