項目概要

 

某科技股份有限公司因內(nèi)部戰(zhàn)略性調(diào)整，擬通過產(chǎn)權所公開交易，出售子公司某節(jié)能信息技術公司80%股權，掛牌價格4000萬元。本次轉讓不接受聯(lián)合受讓，意向受讓方須為中國境內(nèi)依法注冊的企業(yè)法人，須具有良好的商業(yè)信用，具有良好的財務狀況和支付能力。

 

該節(jié)能信息技術公司設立于2012年7月，注冊資本為5000萬元整，全部由某科技股份有限公司以貨幣方式出資。截止2015年6月30日，該節(jié)能信息技術公司經(jīng)審計的評估結果為4937.79萬元，較賬面凈資產(chǎn)增值477.2萬元，增值率為10.7%。

 

 

 

項目詳細說明

 

 

1、標的企業(yè)概況

 

該節(jié)能信息技術公司，位于江蘇省南京市。主要提供節(jié)能技術開發(fā),技術咨詢,節(jié)能改造,節(jié)能環(huán)保設備,環(huán)保產(chǎn)品,能源設備研發(fā),銷售,信息技術開發(fā),技術轉讓,技術咨詢,技術服務,基礎軟件,應用軟件服務,合同能源管理,項目開發(fā),數(shù)據(jù)處理,計算機維修,計算機系統(tǒng)集成,計算機系統(tǒng)服務,計算機,軟件及輔助設備,通訊設備,機械設備,電子產(chǎn)品,電子元器件,儀器儀表銷售,自營和代理各類商品及技術的進出口業(yè)務（國家限定企業(yè)經(jīng)營或禁止進出口的商品和技術除外）等產(chǎn)品和服務。

 

2、股權結構分析

 

公司全部由某科技股份公司以貨幣方式出資，100%持股。

 

3、企業(yè)資產(chǎn)情況

 

主要資產(chǎn)類型是貨幣資金，存貨，往來款項，固定資產(chǎn)和在建工程。

 

 

 

投資價值分析

 

1、項目優(yōu)勢分析

 

該公司為節(jié)能環(huán)保行業(yè)，節(jié)能照明產(chǎn)業(yè)是節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)非常重要的一塊，包括節(jié)能燈、LED照明和太陽能燈具等細分領域，均屬于該公司經(jīng)營范圍。目前公司已經(jīng)正在或者即將執(zhí)行的合同有5個：（1）某縣城路燈新建及改造建設項目；（2）某市電信2013年基站節(jié)能電器合同能源項目；（3）某市中心醫(yī)院照明節(jié)能服務項目；（4）某市化工燃煤鍋爐節(jié)能改造合同能源管理項目；（5）某縣路燈改造建設項目。

 

2、行業(yè)優(yōu)勢分析

 

隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，城市進程和工業(yè)化進程的不斷增加，國家對環(huán)保的重視程度也越來越高。在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的要求下，從2007年開始，環(huán)保支出科目被正式納入國家財政預算，政府對環(huán)保工作提出了新思路、新對策，受益于此，中國環(huán)保行業(yè)繼續(xù)高速增長，且增速進一步提高。2013年，李克強表示我們需要進一步創(chuàng)新發(fā)展理念，推動科學發(fā)展。為實現(xiàn)“十二五”規(guī)劃《綱要》確定的單位GDP能耗降低、主要污染物排放總量減少等約束性指標，必須不斷提升我國節(jié)能環(huán)保技術裝備和服務水平，為大規(guī)模節(jié)能減排、大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟提供堅實的產(chǎn)業(yè)支撐，是我國轉變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟結構的必然選擇。

 

國務院研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，其中提到要推動節(jié)能環(huán)保和再生產(chǎn)品消費。到2015年，使高效節(jié)能產(chǎn)品市場占有率提高到50%以上；還要提升產(chǎn)業(yè)技術裝備水平。推動高效鍋爐、高效電動機等領域節(jié)能技術裝備升級。加大中央預算內(nèi)投資和節(jié)能減排專項資金支持力度，繼續(xù)安排國有資本經(jīng)營預算支出支持重點企業(yè)實施節(jié)能環(huán)保項目。

 

3、項目財務分析

 

1）近4年資產(chǎn)負債表（截止到2015年6月30日）（單位：萬元）

年份	總資產(chǎn)	總負債	所有者權益
2012年12月31日	4991.83	16.47	4975.36
2013年12月31日	4950.41	155.15	4795.26
2014年12月31日	4941.86	424.71	4517.15
2015年6月30日	6115.64	1655.05	4460.59
2016年2月	4824.74	343.62	4481.12

從表中數(shù)據(jù)得知，該標的公司的資產(chǎn)負債率2012年為0.33%，2013年為3.13%，2014年為8.59%，2015年前六個月為27.06%，2016年前兩個月為7.12%，2015年上半年公司總負債和總資產(chǎn)均有較大增幅，所有者權益相對保持穩(wěn)定?？梢钥闯龉举Y產(chǎn)負債率逐年增加，公司經(jīng)營規(guī)模擴大，但均小于50%，說明該公司具有較強的償還能力，在未來有較大的舉債幅度。

 

2）近4年營收表（截止到2016年2月）（單位：萬元）

年份	營業(yè)收入	營業(yè)利潤	凈利潤
2012	-	-24.64	-24.64
2013	-	-180.10	-180.10
2014	169.99	-278.11	-278.11
2015（1~6月）	219.79	-56.56	-56.56
2016（1~2月）	122.05	216.76	216.76

表中數(shù)據(jù)顯示，2015年營業(yè)凈利潤比2014年增加，2016年利潤率由負轉正，說明公司的獲利能力增強。

圖片來源：找項目網(wǎng)