華中數(shù)控(300161)9月2日晚間發(fā)布公告，公司擬以26.36元/股非公開發(fā)行637.329萬股，支付現(xiàn)金1.12億元，合計(jì)作價(jià)2.8億元收購江蘇錦明工業(yè)機(jī)器人(深證:300024)自動(dòng)化有限公司100%股權(quán);并擬向不超過5名特定對象非公開發(fā)行募集配套資金不超過1.25億元。由于深交所將對該方案進(jìn)行事后審核，公司股票將繼續(xù)停牌。

方案顯示，上市公司擬向張英、文碧等六名交易對方以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買其持有的江蘇錦明100%股權(quán)，其中本次交易的現(xiàn)金對價(jià)由上市公司向特定對象發(fā)行股份募集配套資金的方式募集，具體發(fā)行股份數(shù)量通過詢價(jià)結(jié)果確定。

主營業(yè)務(wù)

公告顯示，江蘇錦明成立之初主要從事玻璃機(jī)械設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，已成為我國玻璃機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè);在原有的業(yè)務(wù)優(yōu)勢基礎(chǔ)上，江蘇錦明利用對機(jī)械設(shè)計(jì)原理、技術(shù)工藝和應(yīng)用領(lǐng)域的深刻理解，近年來針對機(jī)器人本體及機(jī)器人集成化應(yīng)用等方面進(jìn)行了長期的戰(zhàn)略性投入，目前已具備為客戶提供包括包裝、物流等多領(lǐng)域機(jī)器人運(yùn)用綜合解決方案的能力，并在玻璃、食 品、酒類、電子3C等多個(gè)行業(yè)的龍頭企業(yè)中取得了應(yīng)用上的突破，為華中數(shù)控未來機(jī)器人業(yè)務(wù)的快速發(fā)展形成了良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)狀況

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，江蘇錦明2013年、2014年和2015年1-6月分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.56億元、2.48億元和0.55億元，凈利潤分別為-840.86萬元、2130.60萬元和991.06萬元。根據(jù)評估，其賬面凈資產(chǎn)預(yù)估值為2.81億元，增值率為509.43%。華中數(shù)控表示，高溢價(jià)率主要是基于江蘇錦明具有較高的凈資產(chǎn)收益率、未來較高的業(yè)績增長速度和未在賬面反映的經(jīng)營管理優(yōu)勢等因素得出的估值結(jié)果。

業(yè)績承諾方面，交易對方承諾江蘇錦明2015年、2016年、2017年經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于2210萬元、2865萬元、3715萬元。如果實(shí)際利潤低于上述承諾利潤，則交易對方將按照簽署的《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行補(bǔ)償。

未來機(jī)器人智能化市場發(fā)展

華中數(shù)控表示，此次收購是公司通過外延式發(fā)展實(shí)施“一核兩體”機(jī)器人業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，打造工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域“全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商”的重要舉措。同時(shí)交易完成后，公司與江蘇錦明將在運(yùn)營管理、技術(shù)、資本與平臺方面實(shí)現(xiàn)較好的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)市場互補(bǔ)，上市公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，提升業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平，增強(qiáng)公司綜合能力。

數(shù)據(jù)顯示，2015年開始，1962年后出生的人口逐步退出體力勞動(dòng)力市場。在體力勞動(dòng)力市場，這些人員的占比更高，體力勞動(dòng)力市場的供給減少幅度將非常大，變化非常劇烈和明顯。因此在人力成本不斷上升的背景下，國內(nèi)機(jī)器人數(shù)量實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長，根據(jù)中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，2013年我國新增機(jī)器人達(dá)到3.7萬臺，同比增長41%，2014年這一數(shù)字已上升到大約5.6萬臺，較2013年增長了51%。據(jù)國際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)(IFR)預(yù)測，預(yù)計(jì)該數(shù)據(jù)在2015-2017年將年均增長25%，到2017年末保有量超過40萬，市場增長空間巨大。因此，若此次收購順利實(shí)施，根據(jù)江蘇錦明未經(jīng)審計(jì)的2014年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其營業(yè)收入相當(dāng)于同期上市公司營業(yè)收入的42.26%，凈利潤相當(dāng)于同期上市公司歸屬于股東凈利潤的198.85%。本次交易完成后，華中數(shù)控在業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利水平等方面得到大幅提升，另一方面也將提升公司在高端、智能制造方面的實(shí)力水平。