輔仁藥業(yè)近80億收購(gòu)開(kāi)藥集團(tuán) 化解發(fā)展瓶頸

admin2 2015-12-23 10:49:51

輔仁集團(tuán)的資本化之路如何規(guī)劃、何時(shí)開(kāi)局，一直備受關(guān)注。12月21日晚，輔仁藥業(yè)重大資產(chǎn)重組預(yù)案正式公告。輔仁藥業(yè)擬向輔仁集團(tuán)、平嘉鑫元、津誠(chéng)豫藥等14名交易對(duì)方發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其合計(jì)持有的開(kāi)藥集團(tuán)100%股權(quán)，預(yù)估作價(jià)為785，000萬(wàn)元。此舉意味著，輔仁集團(tuán)率先利用已有上市公司平臺(tái)整合旗下醫(yī)藥板塊資產(chǎn)。

2006年，輔仁集團(tuán)通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為輔仁藥業(yè)的控股股東，并將輔仁堂注入輔仁藥業(yè)，完成了旗下中成藥資產(chǎn)上市。交易完成后，輔仁藥業(yè)主要資產(chǎn)為輔仁堂95%股權(quán)，主營(yíng)業(yè)務(wù)變更為中成藥的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。輔仁集團(tuán)入主上市公司輔仁藥業(yè)并注入輔仁堂奠定了醫(yī)藥類資產(chǎn)的上市基礎(chǔ)。截至2015年9月末，輔仁藥業(yè)總資產(chǎn)為112，850.54萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益為35，002.89萬(wàn)元;2014年度營(yíng)業(yè)收入為43，479.72萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1，212.38萬(wàn)元。

而輔仁集團(tuán)另外一塊醫(yī)藥資產(chǎn)開(kāi)封集團(tuán)，過(guò)多年積累和拓展，已發(fā)展成為集化學(xué)藥、原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一身的綜合類大型醫(yī)藥企業(yè)。目前開(kāi)藥集團(tuán)擁有藥品批準(zhǔn)文號(hào)460余個(gè)，其中入選《醫(yī)保目錄(2009年版)》的品種近300個(gè)。根據(jù)開(kāi)藥集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表(未經(jīng)審計(jì))，截至2015年9月末，開(kāi)藥集團(tuán)總資產(chǎn)為676，409.79萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益為353，577.84萬(wàn)元;2014年度營(yíng)業(yè)收入為357，290.28萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為62，250.38萬(wàn)元。

開(kāi)藥集團(tuán)已然成為輔仁集團(tuán)旗下的最優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥資產(chǎn)，開(kāi)藥集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力已明顯超越上市公司輔仁藥業(yè)，其成功注入將明顯提高上市公司盈利能力及發(fā)展空間。

除優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入為本次重組的亮點(diǎn)之外，本次重組將同步募集配套資金總額不超過(guò)530，000萬(wàn)元。募集配套資金擬用于支付本次交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià);標(biāo)的公司及其子公司的原料藥生產(chǎn)基地建設(shè)工程項(xiàng)目、生物大分子藥物研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、高端制劑建設(shè)工程項(xiàng)目、凍干粉針劑生產(chǎn)線項(xiàng)目、補(bǔ)骨脂凝膠生產(chǎn)線項(xiàng)目、口服液體建設(shè)項(xiàng)目;補(bǔ)充標(biāo)的公司流動(dòng)資金，不超過(guò)本次募集配套資金總額的30%。其中生物大分子藥物研發(fā)一直是近年醫(yī)藥行業(yè)追逐的熱點(diǎn)發(fā)展方向，上市公司在引入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)之后同步發(fā)力生物大分子藥物研發(fā)，值得市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注。

輔仁集團(tuán)表示，輔仁藥業(yè)的本次資產(chǎn)重組將避免輔仁藥業(yè)與輔仁集團(tuán)內(nèi)部的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，本次交易完成后，輔仁藥業(yè)將在醫(yī)藥領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)的集約化經(jīng)營(yíng)，規(guī)模優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。作為輔仁集團(tuán)的資本運(yùn)作平臺(tái)，整合后的輔仁藥業(yè)盈利能力有望得到較大提升。