互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)過近三年的迅猛發(fā)展，已經(jīng)無法直接用金字塔式發(fā)展思維進(jìn)行衡量，而需要通過螺旋式創(chuàng)新思維重新看待。目前行業(yè)正處于第二螺旋期，市場參與主體將在資本推動(dòng)下爆發(fā)新的潛力，由此也將對(duì)監(jiān)管思路和政策制度提出新的要求。

　　一、兩種發(fā)展思維：金字塔式與螺旋式

　　恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展思維，能夠?yàn)楸O(jiān)管者、競爭者和消費(fèi)者三個(gè)維度提供分析工具，從而對(duì)行業(yè)的衍變產(chǎn)生影響，發(fā)揮著“蝴蝶效應(yīng)”的加速器作用。

　　傳統(tǒng)的金字塔式發(fā)展思維，強(qiáng)調(diào)完整保險(xiǎn)鏈條的循序漸進(jìn)，強(qiáng)調(diào)五個(gè)層次的分階段發(fā)展。目前普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)的改變有五個(gè)層次，從先到后分別是渠道、產(chǎn)品、定價(jià)、運(yùn)營和模式。其中，由于傳統(tǒng)銷售渠道對(duì)銷售成本變化的需求性更強(qiáng)、成本降低所帶來的效果更明顯，理所當(dāng)然地成為最先發(fā)力的轉(zhuǎn)變層次。緊隨其后的是產(chǎn)品開發(fā)，創(chuàng)新型產(chǎn)品依托于電子商務(wù)、公共場所、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、共享經(jīng)濟(jì)等場景不斷涌現(xiàn)。隨產(chǎn)品開發(fā)變化的則是產(chǎn)品定價(jià)，多樣性的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)因子和個(gè)性化的產(chǎn)品服務(wù)定制使其成為可能。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場產(chǎn)生裂變后，銷售端降低成本空間進(jìn)一步縮小，市場參與主體開始主動(dòng)尋求內(nèi)部運(yùn)營模式的轉(zhuǎn)變。在渠道和運(yùn)營雙重成本降低的驅(qū)動(dòng)下，新的商業(yè)模式最終產(chǎn)生。

　　而螺旋式發(fā)展思維，則強(qiáng)調(diào)渠道、產(chǎn)品、定價(jià)、運(yùn)營及模式的多維協(xié)同并進(jìn)。它們并不是遞進(jìn)的關(guān)系，而是并聯(lián)型積木式創(chuàng)新，即互不干預(yù)且共同發(fā)展。其顯著特征表現(xiàn)在：以監(jiān)管為邊界，軌道上每個(gè)角度的創(chuàng)新都以此為底線;以創(chuàng)新為中心，通過顛覆與融合呈現(xiàn)螺旋狀增長;振幅相對(duì)較大，多維并進(jìn)的基礎(chǔ)上離拐點(diǎn)越近增長波動(dòng)幅度越大。

　　二、螺旋式發(fā)展的階段與拐點(diǎn)

　　目前來看，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)螺旋式發(fā)展大致分為三階段：

　　第一螺旋期為1997年至2013年，主要表現(xiàn)為單點(diǎn)突破式創(chuàng)新不斷的涌現(xiàn)。以中國保險(xiǎn)信息網(wǎng)的上線為開端，以眾安保險(xiǎn)成立為臨界點(diǎn)，無論是以平安為代表的傳統(tǒng)保險(xiǎn)企業(yè)還是以慧擇網(wǎng)為代表的中介平臺(tái)，均在嘗試和摸索中尋求銷售渠道或者服務(wù)模式等環(huán)節(jié)的單點(diǎn)突破。這一時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場尚未形成，“一招鮮吃遍天”的產(chǎn)品開發(fā)、定價(jià)、銷售等競爭規(guī)則若隱若現(xiàn)。

　　第二螺旋期為2014年至2018年，主要表現(xiàn)為大規(guī)模社會(huì)資本和風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)入。第一家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安保險(xiǎn)的成立，讓資本看到了金融牌照的價(jià)值，社會(huì)資本掀起保險(xiǎn)公司籌建潮及保險(xiǎn)概念舉牌熱。而隨著專項(xiàng)監(jiān)管辦法的出臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)投資開始參與到行業(yè)發(fā)展中，公開披露數(shù)據(jù)顯示僅2015年至今已有36筆融資案例，慧擇網(wǎng)B輪融資更是高達(dá)2億元。這一時(shí)期單邊市場已經(jīng)形成，在資本的推動(dòng)下銷售模式、產(chǎn)品、服務(wù)等迭代創(chuàng)新進(jìn)一步加快。

　　第三螺旋期為2019年以后，主要表現(xiàn)為新型用戶畫像與消費(fèi)特征逐漸形成并凸顯。作為個(gè)性化和差異化前提的大數(shù)據(jù)維度更多元、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)層更豐富，產(chǎn)品開發(fā)及定價(jià)創(chuàng)新更加普遍，銷售渠道和運(yùn)營模式變革更易發(fā)生，新的商業(yè)模式持續(xù)不斷更新。這一時(shí)期雙邊市場已經(jīng)形成，消費(fèi)者議價(jià)能力更強(qiáng)，差異化個(gè)性化凸顯。

　　如前所述，螺旋式發(fā)展的波動(dòng)性相對(duì)較大，離拐點(diǎn)越近增速往往越高。第一個(gè)拐點(diǎn)的主導(dǎo)因素是政策，例如眾安保險(xiǎn)的成立以及《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法(征求意見稿)》等文件的出臺(tái)等，市場參與熱情被大幅激發(fā)，2013年、2014年保費(fèi)增速分別達(dá)到172.3%和194.7%。第二個(gè)拐點(diǎn)的主導(dǎo)因素是資本，2014年以來BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭們摩拳擦掌、各顯神威，通過設(shè)立專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司、控股傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司、投資互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)等多種方式，參與到保險(xiǎn)鏈條的發(fā)展和競爭中。通過布局保險(xiǎn)領(lǐng)域，進(jìn)一步打造版圖和帝國。而眾安保險(xiǎn)、慧擇網(wǎng)、悟空保等大額融資項(xiàng)目更是讓市場規(guī)模和活力進(jìn)入新階段。第三個(gè)拐點(diǎn)的主導(dǎo)因素是消費(fèi)者。中產(chǎn)階級(jí)的崛起、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及和保險(xiǎn)意識(shí)的增長，使得互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)消費(fèi)者群體不斷壯大。根據(jù)螞蟻金服公布的數(shù)據(jù)顯示，目前互聯(lián)網(wǎng)保民已超過3.3億，同比增長42.5%，可以從姓名、年齡、婚姻、健康、資產(chǎn)狀況、使用習(xí)慣以及吃穿住用行等維度實(shí)現(xiàn)用戶標(biāo)簽化。盡管如此，其實(shí)現(xiàn)程度離互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的“千人千面”還差之甚遠(yuǎn)，不在同一量級(jí)。拐點(diǎn)臨近之時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)消費(fèi)的大數(shù)據(jù)將被普遍應(yīng)用，而消費(fèi)市場潛力也會(huì)隨之進(jìn)一步擴(kuò)容。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)處于第二螺旋期且已走過第一拐點(diǎn)。主要表現(xiàn)出以下特征：一方面，保費(fèi)增速迅猛并在高位逐漸趨于平穩(wěn)，增速空間則呈現(xiàn)逐漸收窄趨勢。2015年全年保費(fèi)收入2234億元，同比增長160.1%;2016上半年保費(fèi)收入1431.1億元，同比增長175%。而今年以來互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入漸現(xiàn)負(fù)增長態(tài)勢，7月數(shù)據(jù)顯示同比負(fù)增長46.97%。另一方面，市場參與競爭主體逐漸增加，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)專業(yè)公司申請(qǐng)不斷。2016年上半年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模1133.9億元，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模297.2億元;根據(jù)清華大學(xué)9月發(fā)布報(bào)告顯示，目前已開展互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)公司有61家，開展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司有49家，超過70%的傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司已觸網(wǎng)。此外，經(jīng)營模式逐漸成熟并分化，保險(xiǎn)公司自建平臺(tái)、專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介平臺(tái)、電子商務(wù)平臺(tái)及其他保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)五大類各現(xiàn)龍頭，各占一方。

　　與此同時(shí)，第二拐點(diǎn)尚未出現(xiàn)。從全球互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展趨勢看，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)投資紅利的逐漸消逝，互聯(lián)網(wǎng)+健康、互助保險(xiǎn)等領(lǐng)域必將在一到兩年內(nèi)出現(xiàn)新的投資機(jī)遇，投資領(lǐng)域、融資金額、融資頻率都將持續(xù)顯著加大，直至第二拐點(diǎn)的來臨。而互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場集中度也將明顯降低，直至第二拐點(diǎn)的來臨(目前互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)前9家市場份額占比95%，互聯(lián)網(wǎng)壽險(xiǎn)行業(yè)承保件數(shù)前10家占比91.1%)。目前來看第二螺旋期剛剛行至中途，離資本的真正爆發(fā)還需兩年左右，即2018年左右將出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)螺旋式發(fā)展的第二拐點(diǎn)，屆時(shí)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)服務(wù)的保民規(guī)模也將超過5.3億，網(wǎng)民滲透率超過70%。

　　三、螺旋式發(fā)展思維的本質(zhì)與影響

　　實(shí)際上，螺旋式發(fā)展階段和拐點(diǎn)的劃分并不會(huì)對(duì)現(xiàn)有行業(yè)格局發(fā)生變化，但可以幫助我們正確認(rèn)識(shí)行業(yè)現(xiàn)象的本質(zhì)，并對(duì)行業(yè)監(jiān)管提供參考和借鑒。

　　螺旋式創(chuàng)新的本質(zhì)是否定之否定，是對(duì)現(xiàn)象的再認(rèn)識(shí)。以退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)為例，經(jīng)過保費(fèi)件數(shù)和保費(fèi)規(guī)模的雙重爆發(fā)后，曾因模式難以復(fù)制、理賠服務(wù)難等不同環(huán)節(jié)的問題，而不被業(yè)內(nèi)人士看好。與此同時(shí)，淘寶平臺(tái)所推出的退運(yùn)險(xiǎn)為平臺(tái)類產(chǎn)品開發(fā)和定價(jià)提供了良好借鑒，并正式開啟賬戶安全險(xiǎn)、航延險(xiǎn)、外賣保險(xiǎn)等場景式保險(xiǎn)的序幕，越來越多消費(fèi)場景得以爆炸式挖掘。金字塔發(fā)展思維下，所謂循序漸進(jìn)的行業(yè)創(chuàng)新根本無法解釋這種現(xiàn)象，更無法催生場景式保險(xiǎn)的蓬勃發(fā)展。與之相反，螺旋式發(fā)展思維則認(rèn)為這正是保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)和定價(jià)創(chuàng)新的典型案例，經(jīng)歷了“肯定-否定-否定之否定-再肯定”的良性循環(huán)過程，進(jìn)而在場景式保險(xiǎn)中實(shí)現(xiàn)新的迭代創(chuàng)新。

　　對(duì)于監(jiān)管者而言，螺旋式發(fā)展思維強(qiáng)調(diào)其“守夜人”的底線和引導(dǎo)作用。國際經(jīng)驗(yàn)表明，行業(yè)監(jiān)管不具有先驗(yàn)性，其滯后實(shí)踐的特點(diǎn)決定了監(jiān)管者理應(yīng)是市場規(guī)則的設(shè)計(jì)者，而不是市場主體勝負(fù)的判定者。“放開前端，管住后端”實(shí)質(zhì)上正是螺旋式發(fā)展思維的產(chǎn)物，守住行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)核不變，進(jìn)而釋放市場參與主體最大化的發(fā)展空間。一旦監(jiān)管者進(jìn)入軌道，螺旋式發(fā)展方向?qū)?huì)發(fā)生大的偏移，甚至產(chǎn)生質(zhì)的變化。因此，監(jiān)管者更重要的是觀察市場趨勢、釋放市場紅利、嚴(yán)控市場風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)市場發(fā)展，真正做到“身處漩渦，螺旋發(fā)展”。

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)