互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的9點(diǎn)思考

admin4 2016-10-11 14:54:52

　　1、場(chǎng)景為王

　　最大的互聯(lián)網(wǎng)金融都不是從金融開(kāi)始的，先有支付寶，才有余額寶和螞蟻聚寶，先有微信支付才有理財(cái)通，類似的例子還有很多，都是先有場(chǎng)景再做金融，而不是先做金融，再去挖掘場(chǎng)景。

　　場(chǎng)景為王的本質(zhì)是，互聯(lián)網(wǎng)金融的獲客成本越來(lái)越高，只有自帶流量的真實(shí)使用場(chǎng)景才能持續(xù)獲客和發(fā)展。

　　最近一個(gè)比較突出的例子是51信用卡管家，把一個(gè)信用卡管理的場(chǎng)景做到極致，很快切到網(wǎng)貸場(chǎng)景，滿足極速信用卡還款和低息信用卡還款的需求。另一個(gè)突出的例子是瓜子金融，大量的資源砸下去做二手車銷售平臺(tái)，就是要建立二手車消費(fèi)場(chǎng)景，做消費(fèi)金融，這個(gè)布局是富有遠(yuǎn)見(jiàn)的。

　　2、產(chǎn)品和技術(shù)是核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　選擇一個(gè)高頻剛需的場(chǎng)景還不夠，在高度競(jìng)爭(zhēng)的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，需要出色的產(chǎn)品經(jīng)理和工程師來(lái)做出好產(chǎn)品來(lái)滿足用戶的需求。

　　每一個(gè)成功的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品背后都有一支強(qiáng)大的產(chǎn)品技術(shù)團(tuán)隊(duì)。這些年創(chuàng)始人如Pony，Tony對(duì)產(chǎn)品戰(zhàn)略和細(xì)節(jié)的持續(xù)關(guān)注非常值得尊敬，也使得產(chǎn)品經(jīng)理的角色深入人心;但技術(shù)的創(chuàng)新隨著智能時(shí)代的到來(lái)會(huì)越來(lái)越深入，技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一定會(huì)發(fā)揮越來(lái)越多的作用，技術(shù)同學(xué)們的地位也會(huì)越來(lái)越高。

　　宜人貸之所以能快速發(fā)展第一個(gè)在紐交所上市，靠的就是很早期就建立起來(lái)的優(yōu)秀的工程團(tuán)隊(duì)和扎實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)能力。宜人貸的CEO方以涵是從美國(guó)ask.com回國(guó)的，科大少年班，哥倫比亞大學(xué)EE碩士，具有極強(qiáng)的產(chǎn)品和技術(shù)積累。

　　3、社區(qū)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)

　　網(wǎng)絡(luò)有個(gè)特點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)的能量和網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)數(shù)目的平方成正比。它的意思是，加入網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)越多，網(wǎng)絡(luò)的能量越大，而且這個(gè)增長(zhǎng)是指數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)。幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)金融公司都有一個(gè)做社交網(wǎng)絡(luò)的夢(mèng)想，比如支付寶。

　　騰訊的基因是社交，但互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，社交做的最好的卻是雪球。雪球的社交模式是一種極重的運(yùn)營(yíng)模式，每天有大量的運(yùn)營(yíng)人力在組織話題、挖掘話題、管理社區(qū);但是一旦形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，它的能量是巨大的，這些付出都是值得的。

　　4、“牌照”是護(hù)城河

　　國(guó)外的監(jiān)管體系是寬進(jìn)嚴(yán)管，你在美國(guó)拿個(gè)飛行執(zhí)照是很容易的，企業(yè)申請(qǐng)一個(gè)券商牌照，投資顧問(wèn)牌照也是很容易的，拿到牌照之后的管理是很嚴(yán)格的，一旦違規(guī)的代價(jià)是巨大的。但在國(guó)內(nèi)是嚴(yán)進(jìn)寬管，國(guó)內(nèi)A股券商125家，其他人想做券商，牌照申請(qǐng)好幾年下不來(lái)，以阿里的政府公關(guān)能力，券商牌照申請(qǐng)好多年了，到今天也還沒(méi)有下來(lái)。投資顧問(wèn)牌照，做很多增值業(yè)務(wù)都需要，但是近來(lái)已經(jīng)停止發(fā)新牌照了，一個(gè)牌照從2000萬(wàn)現(xiàn)在漲到6000萬(wàn)。

　　嚴(yán)進(jìn)寬管的情況下，用牌照來(lái)建立護(hù)城河是行之有效的方法。牌照用的最好的是東方財(cái)富。以股吧起家聚集了大批用戶，迅速申請(qǐng)了基金銷售牌照，成立天天基金網(wǎng)，建立了銷售和支付提成的商業(yè)模式，去年凈利潤(rùn)就十幾個(gè)億;隨著證監(jiān)會(huì)監(jiān)管趨嚴(yán)，第三方接入模式被叫停，東財(cái)又及時(shí)收購(gòu)了同信證券，更名為東方財(cái)富證券，在各家券商都在發(fā)愁獲客成本太高時(shí)，東財(cái)app依靠自己巨大的流量輕松主推自家券商開(kāi)戶，東方財(cái)富證券的快速崛起是必然的。

　　5、資產(chǎn)荒背景下的產(chǎn)品創(chuàng)新

　　最近最熱的話題是房市，幾乎所有的人都在討論買(mǎi)房暴富;記得股市07年6124點(diǎn)的頂點(diǎn)之前，也是幾乎所有的人都在討論炒股暴富，信心直沖一萬(wàn)點(diǎn)，坊間流傳著朋友的朋友房子抵押貸款炒股發(fā)財(cái)?shù)墓适隆：髞?lái)股市的結(jié)果大家都知道，十年之后的今天還只有3000點(diǎn)。房市的情況更復(fù)雜，戶口、學(xué)區(qū)和房子綁定在一起創(chuàng)造了無(wú)數(shù)剛需，土地限量供應(yīng)、拍賣(mài)政策人為抑制了供給，另外還有很重要的一點(diǎn)是貨幣超發(fā)背景下的資產(chǎn)荒，老百姓和企業(yè)的錢(qián)需要增值保值，沒(méi)有其它的產(chǎn)品可以買(mǎi)，只能買(mǎi)房。

　　P2P崛起的大背景也是資產(chǎn)荒，有好的產(chǎn)品，用戶自然到你這里來(lái)，所以資產(chǎn)端的產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。雪球推蛋卷基金，一種類似FOF基金組合的產(chǎn)品，主推二八輪動(dòng)的概念，由基金經(jīng)理在貨幣基金和股票基金之間輪換，達(dá)到了風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡;螞蟻聚寶推輕定投，10元起投，把定投的門(mén)檻降到最低。資產(chǎn)端的創(chuàng)新能打開(kāi)新的商業(yè)模式，開(kāi)拓一片藍(lán)海。

　　6、資金端(理財(cái))的寡頭壟斷

　　互聯(lián)網(wǎng)金融獲客成本高，因?yàn)槟繕?biāo)客戶很難定位，互聯(lián)網(wǎng)金融類app一個(gè)激活的價(jià)格已經(jīng)到了30塊，是普通app的10倍。回國(guó)以后接到最多的騷擾電話就是“貸款需不需要”，cold call 的成功率是很低的，成本是很高的。

　　因?yàn)轳R太效應(yīng)，贏家通吃，流量向寡頭聚集，資金端也越來(lái)越向寡頭聚集。用戶在微信和支付寶里點(diǎn)幾下，輕松就能獲得比銀行高很多的收益，又有千億美金市值的騰訊阿里背書(shū);再加上資產(chǎn)荒，好的投資產(chǎn)品不容易獲得，那資金天然就流向了這些老百姓喜聞樂(lè)見(jiàn)的平臺(tái)了，這個(gè)資金量是巨大的。

　　最近美利金融放棄了資金端，專注于資產(chǎn)端，也在業(yè)界引起了不小的震動(dòng)。這個(gè)決策的原因就是資金端的馬太效應(yīng)，自己做還不如和銀行合作成本更低。

　　7、理財(cái)場(chǎng)景的進(jìn)一步垂直化創(chuàng)新

　　從美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，買(mǎi)房不可能是唯一的投資渠道，一般老百姓還是需要門(mén)檻更低的投資渠道。理財(cái)場(chǎng)景進(jìn)一步垂直化，用戶投資和理解的門(mén)檻降低，這里有爆發(fā)的機(jī)會(huì)。

　　大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語(yǔ)言處理、機(jī)器人投顧，當(dāng)這些內(nèi)功的修煉，有一天以一種用戶極易理解的方式出現(xiàn)，就是一招制勝的時(shí)候。針對(duì)不同客群的個(gè)性化服務(wù)，個(gè)性化資產(chǎn)配置和產(chǎn)品選擇，帶來(lái)的用戶價(jià)值是巨大的。

　　8、互聯(lián)網(wǎng)證券市場(chǎng)碎片化，安靜中等待破局

　　前面提到贏家通吃的馬太效應(yīng)，在各個(gè)領(lǐng)域都屢試不爽，電商有阿里，搜索有百度，出行有滴滴，這是因?yàn)橛脩暨x擇的成本很低，用腳投票，市場(chǎng)第一名的資源越來(lái)越多，服務(wù)越來(lái)越好，對(duì)用戶越來(lái)越有吸引力，這個(gè)是馬太效應(yīng)的良性循環(huán)。目前A股市場(chǎng)100+家券商，最大的券商市場(chǎng)份額也只有5%左右，馬太效應(yīng)似乎失靈了。其實(shí)是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)證券處在早期階段，以往券商極度依賴線下推廣，馬太效應(yīng)并不明顯，未來(lái)這個(gè)格局很可能被打破，出現(xiàn)一家或者不超過(guò)三家的寡頭，至于這個(gè)寡頭是東財(cái)還是某家傳統(tǒng)券商，那就拭目以待了。

　　9、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)帶動(dòng)醫(yī)療和健康領(lǐng)域的變革

　　另一個(gè)還未被發(fā)掘的領(lǐng)域是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，這是一個(gè)金礦。它的重要性在于保險(xiǎn)本身，也在于保險(xiǎn)之外的產(chǎn)業(yè)鏈變革的機(jī)會(huì)。在美國(guó)買(mǎi)保險(xiǎn)和理賠是非常方便的，去醫(yī)院看病，保險(xiǎn)先賠付自己再掏腰包，車險(xiǎn)理賠也是非常方便。中國(guó)未來(lái)也一定是這樣，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)減少了中間的渠道費(fèi)用，把節(jié)省下來(lái)的費(fèi)用回饋給用戶，信任度更高、體驗(yàn)更好更便捷。這是保險(xiǎn)本身的改進(jìn)，另外一個(gè)巨大的機(jī)會(huì)是從保險(xiǎn)切入醫(yī)療健康領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。

　　做電商切入金融，把支付和理財(cái)做的非常便捷;做保險(xiǎn)切入醫(yī)療，把醫(yī)療和保健做的非常便捷，這看起來(lái)是一條可行的路。現(xiàn)在各家都在做醫(yī)療，多年都處在戰(zhàn)略嘗試期，我03-05年也做過(guò)三年醫(yī)院的場(chǎng)景，直接做醫(yī)院的場(chǎng)景是很難的，有醫(yī)院采購(gòu)體系和培訓(xùn)成本等內(nèi)在原因，也有收費(fèi)和醫(yī)保等外在原因，如果能從保險(xiǎn)切入醫(yī)療，分互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的蛋糕，前景還是很誘人的。

　　結(jié)語(yǔ)

　　國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展很快，也是因?yàn)閲?guó)內(nèi)金融服務(wù)比較落后，給了我們彎道超車的機(jī)會(huì)，大家一定要把握住它，用好互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，把握金融的本質(zhì)，給用戶帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的價(jià)值。