2015年9月20日晚公布重大資產(chǎn)整合初步方案的中國中鐵與中鐵二局，于12月3日晚披露了詳細(xì)的交易預(yù)案。中國中鐵擬將持有的預(yù)估值為115.46億元的四家公司100%股權(quán)，置換中鐵二局合計預(yù)估值為72.40億元的全部資產(chǎn)和負(fù)債，差額部分由中鐵二局向中國中鐵非公開發(fā)行股份購買。此次重大資產(chǎn)整合方案的公布，意味著中國中鐵“16項改革工程”將進(jìn)一步推向深入。

置入115億高端裝備資產(chǎn)

根據(jù)預(yù)案，中國中鐵擬將持有的預(yù)估值為115.46億元的中鐵山橋、中鐵寶橋、中鐵科工及中鐵裝備四家公司100%股權(quán)，置換中鐵二局合計預(yù)估值為72.40億元的全部資產(chǎn)和負(fù)債;差額部分由中鐵二局向中國中鐵非公開發(fā)行股份購買，擬發(fā)行價格為11.68元/股，發(fā)行數(shù)量為36869.88萬股股票。

同時，中鐵二局?jǐn)M向不超過10名符合條件的特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金規(guī)模不超過60億元，且不超過擬購買資產(chǎn)交易價格的100%，擬用于滿足募集資金投資項目需求、補充流動資金及支付本次重組相關(guān)稅費等。其中，41.10億元擬用于相關(guān)生產(chǎn)投資項目，剩余募集資金擬用于補充上市公司流動資金及支付本次重組相關(guān)稅費。

本次交易前，中鐵二局擁有鐵路、公路、市政公用等工程總承包特級資質(zhì)以及城市軌道交通工程專業(yè)承包資質(zhì)，主營各類工程項目的建筑工程施工，并同時布局房地產(chǎn)開發(fā)、物資銷售等多元化業(yè)務(wù)。本次交易完成后，中鐵二局原有業(yè)務(wù)的相關(guān)資產(chǎn)將置出上市公司，主營業(yè)務(wù)將從傳統(tǒng)的建筑工程施工、房地產(chǎn)開發(fā)和物資銷售轉(zhuǎn)變?yōu)橐愿叨搜b備制造為主的工業(yè)制造業(yè)務(wù)。

中國中鐵表示，本次交易完成后，公司直接持有中鐵二局發(fā)行的股份，公司高端裝備研發(fā)制造和技術(shù)服務(wù)為主的綜合性工業(yè)制造和技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)板塊整合到中鐵二局，中鐵二局盈利能力及發(fā)展空間將得到有效提升。

國企改革推向深入

隨著中國中鐵和中鐵二局重大資產(chǎn)整合方案的實施，中國中鐵的國企改革將進(jìn)一步推向深入。

在國企改革的大浪潮下，兼并重組已成為中國中鐵全面深化“16項改革工程”的重要內(nèi)容。本次重組全面整合中國中鐵工業(yè)制造板塊相關(guān)資產(chǎn)并注入中鐵二局，將中鐵二局打造為中國中鐵工業(yè)制造板塊的獨立上市平臺，有利于盤活中鐵二局資產(chǎn)，提高中鐵二局專業(yè)化運作水平，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與升級，把握未來發(fā)展紅利與機(jī)遇，符合國家深化企業(yè)改革的要求。

同時，在大力推進(jìn)“中國制造2025”國家戰(zhàn)略的背景下，中國中鐵工業(yè)制造板塊整體注入中鐵二局，中鐵二局將由建筑工程施工企業(yè)轉(zhuǎn)型為以高端裝備制造為主的工業(yè)制造企業(yè)，有利于公司抓住新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的歷史機(jī)遇，大力推動先進(jìn)軌道交通裝備等高端裝備制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展，成為國內(nèi)領(lǐng)先的高端裝備制造集團(tuán)。

對于中國中鐵而言，將傳統(tǒng)基建建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)和物資銷售業(yè)務(wù)整合到公司，可消除同業(yè)競爭，實現(xiàn)公司內(nèi)部業(yè)務(wù)整合，將增強公司核心競爭力和盈利能力。

圖片來源：找項目網(wǎng)