昨日，春節(jié)假期后的第一個(gè)工作日(2月16日)，銀監(jiān)會(huì)就向各銀監(jiān)局下發(fā)了《關(guān)于2013年非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作的意見》(下稱《意見》)，布控風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作。

為守住風(fēng)險(xiǎn)底線，《意見》提出了“四關(guān)注”的要求，即關(guān)注重點(diǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)注重點(diǎn)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)注重點(diǎn)行業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)以及關(guān)注輸入型風(fēng)險(xiǎn)，其中，關(guān)注輸入型風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管層首次提出。此處所謂的輸入型風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)不是風(fēng)險(xiǎn)的跨境傳染，而是民間融資、融資擔(dān)保、小貸公司、財(cái)富管理等外部風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系的傳染滲透。

事實(shí)上，整個(gè)2012年，影子銀行經(jīng)歷爆炸式增長(zhǎng)的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)事件也頻頻發(fā)生。而這些機(jī)構(gòu)與銀行有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，對(duì)于監(jiān)管部門而言，單單盯住銀行業(yè)，已經(jīng)無(wú)法守住風(fēng)險(xiǎn)底線。可以預(yù)見，對(duì)影子銀行的監(jiān)管將在2013年不斷加碼。

風(fēng)控兩極分化

無(wú)論是央行，還是銀監(jiān)會(huì)都將守住風(fēng)險(xiǎn)底線視為2013年的工作重心。其中，央行提出，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線；銀監(jiān)會(huì)亦稱，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)底線是首要任務(wù)。

本報(bào)獲得的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，商業(yè)銀行不良貸款率為0.98%，與上年基本持平。銀行資產(chǎn)質(zhì)量的表現(xiàn)與年初行業(yè)內(nèi)外的預(yù)期截然不同，這說(shuō)明銀行業(yè)保持了相對(duì)穩(wěn)健的態(tài)勢(shì)。

銀監(jiān)會(huì)也在年度工作會(huì)議上作出如下判斷：銀行業(yè)整體態(tài)勢(shì)良好，資產(chǎn)增速、質(zhì)量和回報(bào)率保持平穩(wěn)，商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、資本實(shí)力和經(jīng)營(yíng)效率有所上升。

與銀行業(yè)形成鮮明對(duì)比的是，影子銀行的急劇膨脹，并且風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。如中信信托一信托計(jì)劃，由于融資方拖欠本息，到期無(wú)法獲得足額兌付；民間借貸“跑路”事件不斷。

國(guó)內(nèi)的影子銀行被普遍認(rèn)為主要集中于三種形式的融資。第一類是銀行表外業(yè)務(wù)，如理財(cái)產(chǎn)品；第二類是非銀行類金融機(jī)構(gòu)，如信托公司、小貸公司等；第三類則是民間金融。分析人士預(yù)計(jì)，中國(guó)影子銀行規(guī)模在15萬(wàn)億元以上。

“關(guān)于影子銀行問(wèn)題，金融穩(wěn)定理事會(huì)定義為‘銀行監(jiān)管體系之外，可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系’。”銀監(jiān)會(huì)主席尚福林就在銀監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部會(huì)議上稱，我國(guó)的信用中介體系絕大部分都已納入監(jiān)管體系，總體上風(fēng)險(xiǎn)是可控的，我們要特別注意的是對(duì)這類機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)增強(qiáng)監(jiān)管有效性，防止風(fēng)險(xiǎn)積累擴(kuò)散和轉(zhuǎn)移。

一位券商研究人士對(duì)本報(bào)表示，銀行業(yè)規(guī)模占整個(gè)金融業(yè)規(guī)模的90%以上，風(fēng)控能力相對(duì)較高。而像信托、小貸公司、財(cái)富管理等機(jī)構(gòu)是最近幾年擴(kuò)張起來(lái)的，與銀行相比，此類機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和能力均相差甚遠(yuǎn)。

但就是這些風(fēng)控能力相對(duì)較弱的影子銀行，很可能將真正的商業(yè)銀行拖下水。

構(gòu)筑“防火墻”

“金融是相通的，別看影子銀行很火，背后往往都有商業(yè)銀行的影子。”一位沿海地區(qū)股份行負(fù)責(zé)人稱，比方說(shuō)信托，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)了保險(xiǎn)業(yè)，顯赫一時(shí)。但信托的擴(kuò)張說(shuō)到底是仰仗銀行，靠的是做通道業(yè)務(wù)，資金、項(xiàng)目都是銀行的，信托就賺個(gè)通道費(fèi)。“真正出了風(fēng)險(xiǎn)，信托就會(huì)要求銀行來(lái)兜底。”

該負(fù)責(zé)人還稱，再比方說(shuō)民間融資，這幾年民間借貸案件呈現(xiàn)一個(gè)爆炸式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。其中，有一些案件就是銀行內(nèi)部人士利用“行長(zhǎng)”或“分理處主任”的工作身份，從事民間借貸導(dǎo)致的。這種案件爆發(fā)，對(duì)銀行聲譽(yù)造成嚴(yán)重影響。

 
正是注意到了影子銀行可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)傳染，《意見》要求，構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”，重點(diǎn)防控民間融資、融資擔(dān)保、小貸公司、財(cái)富管理、私募融資和非法集資等外部風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳染滲透。與此同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)同業(yè)代付、信托、票據(jù)、理財(cái)?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，完善數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)機(jī)制，防范表外風(fēng)險(xiǎn)向表內(nèi)轉(zhuǎn)移。

事實(shí)上，早在今年年初，銀監(jiān)會(huì)還曾提出“三禁止”的要求嚴(yán)管影子銀行、民間融資和非法集資等風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系的傳染滲透。具體來(lái)看，包括禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及員工參與民間融資、禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為影子銀行放大杠桿提供融資、禁止銀行客戶轉(zhuǎn)借貸款資金。

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)