華夏幸福11月11日晚公告，70億元定增預案獲得中國證監(jiān)會發(fā)審委審核通過，值得一提的是，此次非公開發(fā)行A股股票是華夏幸福2011年上市以來首次股權融資，也是近期獲批方案中募集資金額度最高的。

再融資70億元加碼產業(yè)新城

　　11月11日晚間，據華夏幸福公告顯示，擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行不超過34180萬股，發(fā)行價格不低于20.48元/股，募集資金總額不超過70億元，用于投入位于固安、大廠的項目以及償還銀行貸款。

　　從公開信息可看出，此次70億定增加碼中的44.5億、20.5億分別投入固安、大廠的項目開發(fā)，剩余5億元用于償還貸款。

　　據了解，固安和大廠是華夏幸福最早開發(fā)的兩個產業(yè)園區(qū)，初期建設卓有成效，而此次60多億資金的注入有望加速和釋放其價值。

　　有券商分析認為，京津冀協(xié)同發(fā)展未來將逐步進入紅利釋放時期，華夏幸福長期和周全的布局對于承接紅利溢出有著明顯優(yōu)勢。總的來看，在發(fā)展的關鍵時期，本次 股權融資能夠對優(yōu)化公司資本結構、降低公司資產負債率、進一步打開多元化融資空間、促進公司業(yè)務全面發(fā)展、推動公司完成戰(zhàn)略布局等方面創(chuàng)造有利條件，特別 是在財務結構的穩(wěn)定性和抗風險能力方面有著重要作用。

　　不僅如此，華夏幸福在拓寬多渠道融資方面也在做許多嘗試。除公司非公開發(fā)股、債權融資外，華夏幸福與多家銀行金融機構保持了良好的合作關系，包括與中信銀 行、平安銀行等簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。這使得華夏幸福在快速拓展業(yè)務規(guī)模之時，多渠道融資順暢，并得以保持資金鏈條的完整循環(huán)。

　　中投證券房地產行業(yè)首席分析師李少明認為，本次募集資金所投入的固安和大廠項目是公司最早開發(fā)的兩個產業(yè)園區(qū)，定增資金注入后，將加速釋放價值。70億元 定增案獲批，將有利于增強公司財務結構的穩(wěn)定性和抗風險能力，非公開發(fā)行后，公司資產負債率將顯著下降。后續(xù)隨著募集資金投入項目的完成將有助于公司每股 收益和凈資產收益率的提升，促進園區(qū)滾動開發(fā)和全國范圍內業(yè)務的拓展。

　　華夏幸福三季報顯示，實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤37.6億元，同比增幅達33.4%。截至三季度末，公司預收款項達600億元，業(yè)績鎖定性強。前三季度公司經 營活動凈現(xiàn)金流為24.24億，同比實現(xiàn)大幅增加。固安、大廠等成熟園區(qū)持續(xù)貢獻穩(wěn)定凈現(xiàn)金流，部分二、三梯隊園區(qū)開始貢獻現(xiàn)金回款，公司模式優(yōu)勢逐漸顯 現(xiàn)。

創(chuàng)新方式推動產業(yè)多元化

　　作為產業(yè)新城運營的優(yōu)質企業(yè)，華夏幸福今年在產業(yè)促進領域獨樹一幟，通過產業(yè)聯(lián)盟、創(chuàng)新孵化等方式，打造出了一批潛力巨大的項目，從而使得公司模式更加多元化、立體化。

　　今年7月，華夏幸福剛剛與北京電影學院簽署合作框架協(xié)議書，共同打造專業(yè)化“北京東部影視產業(yè)集群”，這標志著公司產學研+孵化+產業(yè)化模式成功復制，孵化創(chuàng)新生態(tài)體系日臻完善。

　　相關負責人介紹，這一項目將北京電影學院優(yōu)秀影視人才、技術及內容資源注入大廠園區(qū)，與大廠園區(qū)原有影視創(chuàng)意產業(yè)園企業(yè)深度協(xié)同，有助于實現(xiàn)產業(yè)加速發(fā)展 和升級，拉動大廠園區(qū)落地投資額堅實增長，標志著在大廠潮白河經濟開發(fā)區(qū)建設文化創(chuàng)意產業(yè)集群取得階段性成果。與北京電影學院行業(yè)縱向實現(xiàn)全產業(yè)鏈合作， 地域橫向攜手共同拓展新區(qū)域，體現(xiàn)產業(yè)聯(lián)盟戰(zhàn)略的優(yōu)越性和可復制性，為華夏幸福全國布局注入新動力。

　　此外，華夏幸福還與中國科技產業(yè)化促進會打造科技產業(yè)化聯(lián)盟，集創(chuàng)新產業(yè)集群及企業(yè)、學術科研機構、政府科技成果資源于一體，是公司“產、政、學、研”深度融合創(chuàng)新平臺模式發(fā)展的又一重大里程碑。

　　這一項目是對接中國科技產業(yè)促進會豐富的科技、企業(yè)、政府資源，是公司產業(yè)發(fā)展服務業(yè)務模式向創(chuàng)新孵化升級的重要飛躍，未來將會有一大批高新技術成果優(yōu)先在華夏幸福所屬產業(yè)園區(qū)進行產業(yè)化，從而帶動規(guī)模化的落地投資，大幅增加落地投資額。

　　在產業(yè)創(chuàng)新孵化等業(yè)務發(fā)展迅速的同時，華夏幸福的“老本行”——打造產業(yè)新城也進入獲得認可、加速布局階段。

　　2015年以來，華夏幸福產業(yè)新城模式得到各級政府、各個部門的廣泛認可和大力支持。7月27日，國家有關部門推出13個PPP示范案例，固安工業(yè)園區(qū)新型城鎮(zhèn)化項目再次榜上有名。

　　此外，江蘇省財政廳在其官方網站發(fā)布了《關于公布2015年度政府和社會資本合作(PPP)入庫項目的通知》，無錫市南長區(qū)政府與華夏幸福以PPP模式合 作開發(fā)的無錫市南長濱河新城項目入選該項目庫，成為產業(yè)新城的代表案例;嘉善縣政府與華夏幸福以PPP模式合作開發(fā)的嘉善高鐵新城項目，也于10月入選浙 江省PPP模式項目庫。華夏幸福的“政府主導、企業(yè)運作、合作共贏”的PPP模式，得到了全面認可和肯定。

　　在此基礎上，公司提速戰(zhàn)略布局京津冀、長江經濟帶，其規(guī)模和布局獲得進一步擴大和完善。

　　首先是作為公司主要發(fā)展區(qū)域之一的京津冀地區(qū)再獲發(fā)展。2015年第三季度，公司在京津冀協(xié)同發(fā)展區(qū)域的保定雄縣、香河、霸州分別獲得新的委托區(qū)域，實現(xiàn)了京南固安、霸州、任丘、雄縣等產業(yè)新城規(guī)模化、集成化連片發(fā)展，同時構成大通州區(qū)域的產業(yè)新城集群。

　　不僅如此，新城業(yè)務長江經濟帶地區(qū)也取得重要突破。2015年7月，公司與安徽省滁州市來安縣政府簽訂整體合作建設經營來安縣約定區(qū)域合作協(xié)議及其補充協(xié)議，標志著華夏幸福產業(yè)新城模式從起步、成熟到獲得國家有關部門通報表揚認可，進入全面推廣、復制和提速的新階段。

　　相關負責人表示，來安園區(qū)與現(xiàn)有長江經濟帶六大園區(qū)共同構成沿長江經濟帶產業(yè)新城集群，盡享長江經濟帶大發(fā)展所帶來的交通設施、產業(yè)發(fā)展、公共服務、生態(tài)環(huán)境方面的重大升級利好。

圖片來源：找項目網