為進一步鞏固對上海家化的控股權，平安擬通過部分要約收購的方式增持上海家化股份。11月1日晚，上海家化發布公告稱，上海太富祥爾股權投資基金合伙企業(有限合伙)(以下簡稱“太富祥爾”)向除上海家化集團及上海惠盛以外的上海家化股東發出部分收購要約。根據要約收購報告書，平安德成實際控制太富祥爾，而中國平安間接控股平安德成。

83億元大舉增持

　　本次要約收購股份數量為208,949,954股，占上海家化總股本的31%，要約收購價格為40元/股，較停牌前的收盤價34.46元/股溢價16.08%。基于40元的要約收購價，此次要約收購所需最高資金總額為人民幣83.58億元。

　　根據要約收購報告書，平安德成是太富祥爾的普通合伙人及執行事務合伙人，而本次要約收購所需資金將來源于太富祥爾的承諾入伙的有限合伙人——平安財富·富祥集合資金信托計劃認繳的出資額，資金規模不低于80億元，但受托人可根據產品最終實際募集情況進行調整。

　　在本次要約收購前，收購人的關聯方平安人壽擬以協議收購方式通過上海家化集團持有上海家化股份182449233股，占公司總股本的27.07%，與上海惠盛合并持有上海家化股份187865810股，占公司總股本的27.87%。上述協議收購尚需中國保監會批準。若上述協議收購在本次要約之后方取得中國保監會的批準，收購人的關聯方平安人壽將根據相關法律法規履行申請豁免發出全面要約的相關程序。

　　本次要約收購為部分要約收購，不以終止上海家化上市地位為目的。本次要約收購期限屆滿后，收購人及其關聯方最多合并持有上海家化58.87%的股份(396,815,764股)。上海家化將不會面臨股權分布不具備上市條件的風險。

鞏固控股地位

　　根據要約收購報告書，此次要約收購目的旨在進一步鞏固中國平安在上海家化的控股地位，整合和優化中國平安旗下的產業資源配置，有效促進上市公司穩定發展。

　　報告書同時表示，除本次要約收購外，收購人暫無在未來12個月內繼續增持上海家化股份的計劃，但不排除收購人根據市場情況和收購人的戰略安排繼續增持上海家化股份的可能。

　　上海家化方面表示，歡迎大股東的增持，此次增持顯示了大股東對日化行業以及上海家化的長期看好。上海家化將在大股東的支持下，沿著公司既有戰略規劃，向著“建設國際一流的偉大企業”目標穩健前行。

　　中國平安也表示，作為長期投資的代表，此次增持中國最大的日化及化妝品本土企業，一是看好日化行業，二是看好上海家化這一中國傳統民族品牌的未來，支持公司長期發展。要約收購成功后，平安一定會支持管理層做好公司的經營和未來的發展。

　　三季報顯示，在今年中國經濟經歷換擋，日化行業增速放緩的背景下，2015年1-9月上海家化共實現營業收入46.18億元，同比增長10.78%;歸屬上市公司股東凈利潤為7.9億元，同比增長8.56%。公司通過加快新品上市、加大銷售費用投入、拓展新渠道建設等舉措，在多個細分行業進一步了擴大市場份額。

圖片來源：找項目網